В том же 1940 году Стефан Цвейг переехал в США, где оставался до августа 1941 года, после чего перебрался в Бразилию, где его книги пользовались большой популярностью (этому периоду посвящена книга "Бразилия - страна будущего"). Получив развод, Цвейг вновь женился, на этот раз на своей ассистентке. Он писал много, как одержимый, будто хотел забыться, убежать от надвигающейся депрессии. Он страдал, видя Австрию порабощенной германскими фашистами.
Видимо, не выдержав разлуки с родиной, в отчаянии от неминуемой, как им казалось, победы нацистов, 23 февраля 1942 года супруги Цвейг совершили самоубийство в гостиничном номере курортного поселка Петрополис близ Рио-де-Жанейро. Там, в солнечной Бразилии, им не угрожала опасность, тогда как сотни тысяч их соплеменников расстреливались гитлеровцами в лагерях и гетто Европы. Что же надломилось в душе Стефана Цвейга? В прощальном письме писатель высказал мысль о гибели мира, говорящего на немецком языке, о самоуничтожении Европы. Он признался, что "его силы исчерпаны в долгих бездомных скитаниях и он не видит возможности в 60 лет начать жизнь заново". Цвейг закончил свое письмо следующими словами: "Шлю привет всем друзьям, и пусть они увидят восход солнца после долгой ночи. Я же слишком нетерпелив и ухожу ему навстречу первым".